國務院日前全文印發了《節能減排“十二五”規劃》，要求全國萬元國內生產總值能耗下降到0.869噸標準煤，比2010年的1.034噸標準煤下降16%。“十二五”期間，實現節約能源6.7億噸標準煤。抑制高耗能、高排放行業過快增長，嚴格落實淘汰落后產能，計劃投資23660億元用于實施節能減排重點工程。

    專家表示，“十二五”期間，國家在環保節能政策上不斷加碼，對于節能減排的重視程度迅速提升，相關概念股未來發展空間很大。從《規劃》來看，2012年下半年節能減排的壓力依然較大，未來節能減排領域的扶持將是政府穩增長投資的重點方向。

    節能行業即將進入“黃金期”

    《規劃》指出，節能改造工程包括鍋爐(窯爐)改造和熱電聯產、節約和替代石油、建筑節能等領域，目標要在“十二五”時期，分別形成7500萬噸、1120萬噸、600萬噸標準煤的節能能力;節能產品惠民工程則側重加大高效節能產品推廣力度。其中，目標是“十二五”時期形成1000億千瓦時的節電能力。

    海通證券認為，對于節能服務類公司，行業即將進入“黃金期”。“十二五”是節能服務行業產值、利潤均快速增長的階段，尤其看好合同能源管理行業。

    據了解，我國合同能源管理項目企業處于發展初步階段，在融資、經營等方面都面臨著較多困難，在地域方面，也主要集中在北京、上海等地區，在全國范圍內仍未有效推廣。因此，政策的支持和推動對整個產業發展起著十分積極的作用。

    目前，合同能源管理業務由節能服務公司、設備提供商、融資方和客戶四大主體構成，在政策的支持下，業內重點看好節能服務公司和節能設備提供商。隨著合同能源管理相關政策的推廣，節能服務公司和設備供應商將充分分享行業的高速增長。

    業內人士建議，節能減排和環境保護將是重點關注和投資的對象，上市公司中這類相關企業多為中小創業板，因此未來發展空間很大，以鍋爐(窯爐)改造，余熱余壓利用，建筑節能，合同能源管理為重點的節能減排重點領域將獲得資金重點支持。相關公司天壕節能、天立環保、菲達環保等，有望受益。

    多方面保障嚴格淘汰雙高產業

    此外，抑制高耗能、高排放行業過快增長，嚴格落實淘汰落后產能也在《規劃》中重點提出。重點淘汰小火電2000萬千瓦、煉鐵產能4800萬噸、煉鋼產能4800萬噸、水泥產能3.7億噸、焦炭產能4200萬噸、造紙產能1500萬噸等。

    國家發展改革委能源研究所能效研究中心研究員郁聰表示，中國高耗能產業占比過高，發展后勁不足。在“十二五”期間，規劃高耗能行業產業發展，淘汰落后產能等常規減排舉措還將進一步推進。

    在保障實施方面，《規劃》明確，對違規在建的高耗能、高排放項目，有關部門要責令停止建設，金融機構一律不得發放貸款。對違規建成的項目，要責令停止生產，金融機構一律不得發放流動資金貸款，有關部門要停止供電供水。嚴格控制高耗能、高排放和資源性產品出口。

     以鋼鐵為例，業內人士表示，雖然國務院“十二五”淘汰鐵鋼產能各4800萬噸，但就目前來看，各地鋼廠還是沒有明顯的動作，而以往雷聲大雨點小的情況也使這次的淘汰落后產能披上一層“理想化的外衣”，減不減看動作，淘汰落后產能能否成為救市“稻草”，關鍵還是要看最終力度和效果。

    下半年減排任務依然艱巨

    值得注意的是，到2015年，全國將完成5056萬千瓦現役燃煤機組脫硫設施配套建設，對已安裝脫硫設施但不能穩定達標的4267萬千瓦燃煤機組實施脫硫改造;完成4億千瓦現役燃煤機組脫硝設施建設，對7000萬千瓦燃煤機組實施低氮燃燒技術改造。到2015年燃煤機組脫硫效率達到95%，脫硝效率達到75%以上。

    郁聰表示，脫硝工程的落實主要有賴于脫硝補貼電價的完善。目前國家確定的14個省施行的脫硝電價補貼0.8分錢/千瓦時，是對先進發電機組的補貼水平，還有待確定全國范圍內的脫硝電價補貼的標準和實施方案的出臺。

    海通證券分析人士認為，脫硝政策出臺只是時間問題，行業面臨爆發性增長。前端脫硝、后端脫硝，以及脫硝工程企業都將受益于行業的高增長。海通建議重點關注龍源技術、龍凈環保等公司。

    此外，“十二五”節能減排目標的實現并不容易。上半年，一些地方主觀上對減排要求有所放松，污染反彈、放松監管等現象開始抬頭。此外，已建治污設施不正常運行帶來的新增量偏大，新增減排措施規模明顯不足等問題，令上半年減排完成情況不容樂觀。

    其中，減排中氮氧化物的減排難度最大。據環保部統計，2011年全國氮氧化物排放量2404萬噸，比2010年上升了5.73%，排放量不降反升，沒有完成年初預定的要下降1.5%的目標，而2012年上半年全國氮氧化物排放量仍然呈小幅度上升趨勢，下半年的減排任務還很艱巨。